Pierwszy budynek ratusza został wzniesiony w 1486 roku i znajdowało się obok katedry w mieście Funchal (katedra Ce) na Largo do Duke. Do 1784 roku w tym budynku odbywały się rada miasta. Następnie ratusz zmienił lokalizacji jeszcze kilka razy. W 1802 roku ostatecznie ratusz znajduje się na Largo de Ce. Na Largo de Ce urząd miasta znajdowała się aż do 1913 roku, potem budynek został rozebrany. Dziś na Largo de Ce znajduje się wiele kawiarni i restauracji, wśród których są znane Apollo-kawiarnia, otwarta jeszcze w 1945 roku.

Obecnie ratusz znajduje się na Rua dosz Феррейру. Budynek stanowi wspaniały przykład architektury miejskiej z XVIII wieku i wcześniej należał do rodziny hrabiego Карвальял, którzy budowali go sobie jako rezydencji w 1758 roku. W 1883 roku budynek kupił od spadkobierców hrabiego Карвальяла.

Jednym z najjaśniejszych elementów budynku uważane są za masywne drzwi wejściowe w granitowym oprawie. Tak samo robi wrażenie pomieszczenie recepcji z jedenastoma oknami. Recepcja znajduje się na drugim piętrze, i każde okno posiada balkon. Gęstość żelazne kraty w oknach pierwszego piętra pochodzi z XVII-XVIII wieku. W poczekalni z pierwszego piętra można dostać się na piękne schody. Na dziedzińcu w 1941 roku został zainstalowany marmurowy posąg "Leda i Łabędź". Niektóre dzieła sztuki, które były w ratuszu prezentowane są na wystawie w starym muzeum Miejskim. Wśród tych dzieł – kilka obrazów angielskich artystów XIX wieku, w tym prace znanego artysty z początku XX wieku Maxa Romiera.