Muzeum sztuki ludowej został otwarty pod auspicjami Amerykańskiego instytutu sztuki w Cusco. Działacze Amerykańskiego instytutu sztuki planują utworzyć muzeum sztuki ludowej dla zachowania tradycji czystego peru sztuki. Jednym z pierwszych jego działań była organizacja konkursu na "Najbardziej popularne dzieło roku", który odbył się w Świąteczny jarmark Сантурантикуя 24 grudnia 1937 roku. Począwszy od tej daty, Instytut stale zachęca prace artystów, które zachowują tradycje ludowe rzeźbiarzy-ceramików.

Amerykański instytut sztuki przez cały czas swojego istnienia nie otrzymał żadnego wsparcia ze strony państwa w swoich przedsięwzięciach. Nagrody stanowiły darowizny od mieszkańców i firm prywatnych. Historia muzeum nierozerwalnie związany z historią instytutu już od prawie osiemdziesięciu lat życia artystycznego Cusco.

W Muzeum sztuki ludowej można zobaczyć rzeźby, wyroby z ceramiki i inne dzieła sztuki, stworzone przez znanych współczesnych mistrzów z Cusco - Эдильберто Merida Hilario Мендивилом, Santiago Рохасом, Maksymilianem Palomino Sierra i Antonio Олавом. Muzeum posiada również obszerną galerię sztuki z obrazami Francisco González Gamarra, Mariano Fuentes Turecka, Agustina Rivero i obszerną kolekcję zdjęć od Marcina Чамби i Widal González.

Dziś Muzeum sztuki ludowej przyciąga wszystkich miłośników piękna, wnosi cenny wkład w sprawę estetycznego wychowania młodego pokolenia, pociągając je badaniem folkloru i etnologii.