Budynek filharmonii został zbudowany w 1957 roku, naprzeciwko głównego wejścia do parku "Lipki" na placu Katedralnym. Lokalizacja tego budynku zostało wybrane nieprzypadkowo.

Саратовский kupiec R. w. Очкин w 1887 r. na Nowo-placu Katedralnym zbudował drewniany budynek cyrku, ale z czasem, nie wytrzymując konkurencji ze strony braci Никитиных (założycieli rosyjskiego cyrku), przebudował lokal pod sala koncertowa i nazwał go "Renesans". Posiadłości kupca pozwoliły zorganizować obok sali ogród do zabawy publiczności i otworzyć restaurację z wielką sceną dla miłego spędzania czasu w okresie letnim. Wieść o увеселительном lokalu Очкина rozeszła się po całej Rosji. Pisarze i dziennikarze tego czasu barwnie opisywali саратовское miejsce z chórem, шансонетными paniami, muzyką, рассказчиками i куплетистами.

W 1904 roku syn założyciela, N.G.Очкин, zbudował nowy budynek opery obok "Hotelowy" w stylu eklektycznym, według projektu znanego architekta. W dużej kamienicy z трехъярусным salą na dziewięćset miejsc, świetną akustyką i dobrą sceną odbywały inscenizacji operowych. Nowy teatr "Renesans" w tym czasie był najbardziej popularny w Saratowie. W 1920 roku teatr spłonął, a na jego gruzach, aż do 1934 r. znajdował się klub NKWD.

Od 1952 do 1957 roku na byłych włości Очкиных buduje się budynek filharmonii, располагавшейся wcześniej w kościele luterańskim przy ulicy Радищева naprzeciwko konserwatorium (obecnie na tym miejscu stoi obudowa uniwersytetu Rolniczego). W 2001 r. w filharmonii nadano imię słynnego kompozytora Alfreda Schnittke.

Przez ostatnie pół wieku filharmonia przekształciła się w główny ośrodek kulturalny miasta. Tutaj odbywają się największe festiwale i regularne koncerty orkiestry symfonicznej.